En sintonía con los mercados externos donde predominó un mayor apetito por riesgo, las acciones argentinas subieron este viernes hasta más de 6% en Wall Street, mientras la bolsa porteña renovó sus niveles máximos históricos (en pesos), tras declaraciones "moderadas" del presidente de la Reserva Federal de EEUU, Jerome Powell, quien indicó que la entidad podría empezar a reducir su apoyo a la economía fines de año, no tan rápido como muchos creían.

Así, los avances de los ADRs de empresas argentinas en la Bolsa de Nueva York fueron liderados por IRSA Propiedades Comerciales (+6,1%); Banco BBVA (+5,1%); Pampa Energía (+3,8%); IRSA (+3,8%); y Banco Macro (+3,3%).

La nota semanal la dieron los papeles de Edenor, que se dispararon casi 40%, seguidos por los activos del sector financiero, tras la presentación de buenos balances, y el buen clima externo, sin soslayar la llegada de los Derechos Especiales de Giro (DEG) a reservas, los acuerdos por la deuda de Provincia de Buenos Aires y La Rioja, las apuestas especulativas por el resultado electoral, y los rumores sobre un eventual acuerdo del Gobierno con el FMI. En ese marco, Banco BBVA trepó 26%, Banco Macro, un 20,9%; y Galicia, un 19,7%.

Respecto a Edenor, los operadores dicen que no hubo una noticia puntual esta semana que avalara semejante alza. "Viene subiendo desde hace semanas, por puras apuestas electorales, aunque es cierto que los avances son mucho más firmes desde que desembarcaron Vila- Manzano en la empresa", comentó un operador.

En el ámbito local, el índice S&P Merval de Bolsas y Mercados Argentinos (BYMA) subió este viernes un 2,3%, a 73.203,64 puntos, tras marcar en forma intradiaria un nivel máximo histórico en pesos de 73.997,91 unidades.

La bolsa anotó récord por cuarta ronda seguida, para avanzar en la semana un 7,9%, la suba más importante desde principios de junio.

Los papeles de Banco BBVA, e YPF encabezaron los ascensos del día, con alzas de 5,7% y 4,1%, respectivamente, en un panel con subas generalizadas (solo Transportadora de Gas del Sur cerró con leve baja).

El volumen operado en acciones volvió a superar por segunda jornada consecutiva al de los Cedears ($1.562 millones), pero además sobrepasó la cota de los $2.000 millones, después de mucho tiempo.

En la semana, Edenor ganó 34,3%; Transener, 22,7%; BBVA, 21%; Banco Macro, 19,3%; y Transportadora de Gas del Norte, 17,9%.

"Como era de esperar, llegan capitales en períodos pre-electorales. En efecto, en las últimas semanas se duplicó el volumen negociado con una Bolsa muy positiva, no exenta de tomas de ganancias. Esto es claro ya que el inversor genuino no quiere pagar para arriba, en tanto otros inversores, especialmente en Wall Street, no se fijan de valores en la coyuntura", comentó un operador.

En ese sentido, las cuestiones políticas (locales por las elecciones legislativas) y el Fondo Monetario Internacional (por la reestructuración de unos 45.000 millones de dólares) serán el termómetro del mercado de acá a noviembre, coinciden en el mercado.

El presidente Alberto Fernández dijo este viernes que "para resolver el problema de la Argentina tengo que discutir las tasas de interés que hoy el Fondo está cobrando y tengo que discutir los plazos en los que el Fondo quiere recuperar ese crédito".

En EEUU, mientras tanto, Wall Street subió, y el S&P y el Nasdaq cerraron en máximos históricos por cuarta vez esta semana, ya que las declaraciones del presidente de la Reserva Federal en el Simposio de Jackson Hole, calmaron el temor a un calendario agresivo de reducción de compra de bonos.

"Las palabras de Powell en Jackson Hole fueron recibidas positivamente por los inversores dado que reconoce pronto se pondrá en marcha el 'tapering' (retirada progresiva de los estímulos económicos), pero no habría apuro para avanzar hacia la escala siguiente que sería la suba de tasas, lo cual abre espacio a que el 'risk-on' siga vigente más allá de los respiros y la mayor volatilidad", afirmó Gustavo Ber, del Estudio Ber.

En comentarios preparados para un discurso en la conferencia de Jackson Hole, Powell dijo que las discusiones sobre exactamente cuándo comenzar a reducir el programa de compra de bonos de 120.000 millones de dólares no se han resuelto, y deben enfrentarse a los riesgos económicos y sanitarios que plantea la variante Delta del coronavirus, altamente contagiosa.

El Promedio Industrial Dow Jones subió 242,68 puntos, o 0,69%, a 35.455,8 unidades; el S&P 500 ganó 39,37 puntos, o 0,88%, a 4.509,37 unidades, y el Nasdaq Composite añadió 183,69 puntos, o 1,23%, a 15.129,50 unidades.

"Incluso cuando muchos de los otros presidentes de la Fed han salido y han dicho 'vamos a hacer esto más temprano que tarde', el prudente Powell se asegurará de que la economía esté realmente sanada", dijo Kim Forrest, jefe de inversiones de Bokeh Capital Partners en Pittsburgh.

En términos de noticias locales, el Grupo Financiero Galicia (GFG) presentó en la víspera una ganancia neta de 8.884 millones de pesos en el segundo trimestre de 2021, apenas un 1% superior en términos reales al resultado del mismo trimestre del año previo. Las acciones de GFG subieron un 1,5%.

"Llegaron los segundos trimestres de los bancos. Las fechas un tanto tardías porque algún resultado ya había transcendido. Nos gustó mucho el balance de BBVA. Banco Galicia vino mejor de lo esperado, bien Macro y menos bien Supervielle e Hipotecario", analizaron desde el mercado.

En el segmento de renta fija, los principales bonos soberanos en dólares cerraron con subas de hasta casi 1,5% dentro de las cuales se destacaron el Global 2046 (+1,4%), y el Global 2029 (+1%).

La provincia de Buenos Aires anunció el jueves que tiene acuerdo con al menos un 90% de sus acreedores para cerrar el capítulo de reestructuración de deuda por unos 7.000 millones de dólares. Además, La Rioja acordó con sus acreedores. "Ambas son muy buenas noticias para Argentina, sumado a los Derechos Especiales de Giro (DEGs) del FMI", resaltó Portfolio Personal Inversiones.

Por su parte, el Riesgo País de Argentina, medido por el banco JP Morgan, bajaba un 0,7% a 1.532 unidades, su menor nivel en dos meses.

En tanto, los bonos en pesos ajustables por CER cerraron mixtos, con subas de hasta 1,3% (Discount).

A su vez, la deuda soberana dólar-linked terminó estable y con retroceso: el T2V1 terminó sin cambios y el TV22 perdió un 0,2%.